◎一项经常“失败”的成功投资
热闹却不解决问题,这是大众多年来一贯的行为。
2013年5月20日
“中国大妈大战华尔街”是近来最为热闹的新闻。国际金价自2012年的1900美元/盎司的高位,跌至目前1328美元,其中今年4月两天大跌14%,据称引发中国大妈购金300吨,随后金价稍有上升,于是“中国大妈完胜华尔街”的消息不绝于耳;金价旋即复掉头下挫,网上又满是中国大妈被全线套牢的热议。热闹却不解决问题,这是大众很多年以来一贯的行为方式。
且不说大妈抢购的黄金饰品与黄金投资并非一码事,但至少由此可以看出,大众喜欢以价格短期的涨跌来判断投资的成败。
儿童节又到了,就说说3年前开始的儿童财商教育投资计划吧。当年8岁的阿威小朋友已经11岁,这个以10万港元借款起步的投资也已3周年,其背景资料可以参阅以往的文章。日前他忽然想起这档子事,问道:“爸爸,我的投资怎么样了?”于是利用假期的空档我们整理了一下数据,并写下一篇投资日记。
看着每月数据,按照世俗的“下跌即失败”的观点,这是一个经常“失败”的投资案例。在该计划刚刚开始的前两个月就蒙受市场下行的打击,大跌15%;在最近的3个月又惨跌15%;在第13个月达到一个相对高位后,在下跌徘徊中煎熬了19个月才回到原先的位置。但第32~34个月这3个月的回报,超过前30个月累计回报的总和。
在过去3年中,这个儿童财商教育计划跑赢大盘并取得绝对盈利,达到了“职业的和世俗的双重胜利”!虽然这并不能作为其未来表现的保证。每月末表现如下(单位:港元):
201004,101035.49 201105,148636.17 201206,130531.33
201005,95080.12 201106,139778.92 201207,132090.10
201006,84275.11 201107,152851.01 201208,139428.16
201007,102339.47 201108,141901.13 201209,140537.82
201008,100002.20 201109,104607.61 201210,148055.67
201009,121610.05 201110,136924.12 201211,168324.20
201010,127802.06 201111,129579.22 201212,192133.80
201011,126832.74 201112,127209.24 201301,230677.03
201012,122181.90 201201,135249.78 201302,223943.47
201101,122687.79 201202,148240.52 201303,206039.36
201102,132964.67 201203,150236.09 201304,201425.51
201103,144888.64 201204,163248.94
201104,159817.11 201205,146214.58
在上述从2010年4月至2013年4月末期间:
香港恒生指数从21391点到22737点,升6.29%(+6.29%);
儿童财商教育投资计划升101.42%(+101.42%),折合年复利26.29%(+26.29%)。
阿威小朋友平时尽管只是以学业为主,并不关心所谓投资之事,但偶尔地翻阅整理,还是对他产生了一些影响。他在投资日记中写道:“爸爸告诉我,投资跟我们的日常生活一样,要以同样的价格买更多或更好的东西,或者对于同样的东西付出更低的价格。例如,昨天我在商店里发现一种薯片,同样一盒薯片在附近的商店卖14元,而在另一个商店却是17元,差了3元钱”。
往前翻到他在今年初写的日记,有如下内容:“爸爸叫我不要随便跟别人谈论股票的事,因为有可能会造成别人的损失。随便跟别人谈股票是不负责任的表现。”“不要在别人的面前夸夸其谈自己的股票,投资需要一个平和的心态,要胜不骄,败不馁。”“超人成绩的取得,只有多付出,才有可能赢得胜利。”“爸爸叫我要多观察生活,因为生活和投资很多地方是相通的。”
阅读这些自己都有些忘却的经历,不由得会心微笑,望着窗外的绿树浓荫,心想这便是成长吧。
模拟实盘投资组合展示(2013年5月20日)
本期卖出A股民生银行(600016)50000股,10.68元/股;东阿阿胶(00423)2000股,43.78元/股;港股金界(03918)20000股,6.69港元/股。买入A股光大银行(601818)100000股,3.20元/股;海信电器(600060)10000股,13.59元/股;中信证券(600030)10000股,12.91元/股;港股中信(0998)30000股,4.49港元/股;惠理(00806)8000股,4.87港元/股。支付财务费用5000元。期末净资产总值3657862.46元人民币。
备忘
2013/5/20中国银行外汇牌价中间价:美元619.98,港元79.86。
专栏自2007年4月开启至今,
上证综指自3525点到2296点,-34.87%;
香港恒指自20520点到23431点,+14.19%;
道琼斯自12923点到15353点,+18.80%;
专栏投资组合从100万元到365.78万元,+265.78%。
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